投资.强迫存钱术!小资族定期定额理财 ETF挑选秘诀大公开

「你是投资理财新手吗?ETF是你入门的好选择」、「懒人投资法!新手入门款就选ETF」…。近年来官方和民间金融机构均大推ETF相关商品,且强调适合手头资金不多的小资族,但ETF的优势有哪些?小资族又该如何挑选?

元大投信指数暨量化投资事业群副总张美媛表示,ETF本身就是投资一篮子成分股或债,具有分散风险效果,相较龙头股股价高不可攀,台湾ETF单一张价格都在10万元以下,投资金额入手相对容易,很多券商都提供ETF定期定额业务,3000元起即可投资,适合资金有限的小资族。

据证交所统计,截至今年9月底,ETF上市总档数共109档,其中主要区分五大类型,包括国内成分证券ETF(如元大台湾 50)、国外成分证券ETF(如富邦上証)、境外指数股票型基金(如标智上证50 ETF)、槓桿型及反向型ETF(例如台新MSCI台湾正2)、期货ETF(商品型ETF,例如元大S&P黄金)。

而综观市面上ETF商品,资产类别涵括债券、商品、货币和股票;标的市场也包括台湾、中国、香港、日本、韩国和美国等,众多商品中,投资经验不多的小资族,到底该如何挑选?

群益投信建议,可依循三个步骤来挑选适合的ETF商品,首先、先了解自身的风险偏好程度;再来、挑选长期趋势看好的市场;最后、依三大指标比较ETF优劣。

步骤一:了解自身风险偏好程度

证交所企划研究部副理张雅湄表示,若以电影分级来比喻ETF商品风险属性,台股原型ETF属于普遍级,风险性较低;海外股票原型ETF(如美股ETF)、固定收益ETF(高收益债除外)属于保护级,要留意汇率风险和国际情势变动风险。

另期货ETF、高收益债券ETF则属辅导级,交易前须签署风险预告书;证券或期货槓桿反向ETF属限制级,投资人须符合相关投资条件、须签署风险预告书。

张雅湄表示,若以小资族来看,刚入门以台股ETF为主,风险相对较低,且立足台湾,相关情势较可掌握。若以年化报酬率来看,统计至今年8月底,台股ETF平均约8%。

富邦投信内部也观察,若从各年龄层来建议,年轻族群收入成长空间较大,资金操作上可朝向积极型与成长型,建议可提高如股票型ETF的投资比重。

而随着年龄增加,中壮年族群可将股票型ETF,转移部份资金至固定收益商品(如债券型ETF),採取平衡、稳健搭配的策略,进行中长期资金规划;较年长的投资人,财务规划重视风险控制,可以风险等级较低的理财工具为主,例如固定收益型ETF,或可适度配置强调低波动、高股息的股票型ETF。

步骤二:挑选长期趋势看好的市场

富邦投信认为,基本上选择长期趋势看好的市场,比如公司治理、NASDAQ和特别股。若以现阶段来看,张美媛表示,受惠于美国联準会升息政策,改善寿险投资利差与银行放贷利差,金融ETF表现可期。

另目前中国受中美贸易战影响,短期呈弱势格局,可长线定期定额布局,为中国未来再度崛起做準备,MSCI A股及元大上证都相当适合。

要留意的是,每个市场的指数风险和报酬均不相同,以美股ETF为例,追蹤的指数就有标普500指数、道琼工业平均指数、那斯达克综合指数(NASDAQ)等区分,其特性和波动都不一样,这部分投资人可从证交所官网ETF专区中,取得各档ETF追蹤的指数名称和涵盖的个股範围。

步骤三:依三大指标比较ETF优劣

决定ETF类型和追蹤指数后,张美媛建议ETF挑选上,可留意规模较大、市场流动性(成交量、市场挂价报价情形)佳、低追蹤偏离度等三指标,来检视一档ETF的优劣,其中追蹤误差越小,投资人越容易掌握绩效。

整体来看,随着市面上ETF产品越来越多元,投资人除了可布局追蹤国内指数的ETF外,已有不少人将海外ETF纳入资产配置,建议若想投资海外ETF,要进一步了解汇率风险,以免赚了报酬却赔了价差;再者,若投资追蹤特性市场或特定资产的ETF,也须留意流动性风险。

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